Approvate due importanti operazioni strategiche: Acquisto quota di minoranza nel BdS e Operazioni con Gruppo Unipol

Il CdA di BPER Banca S.p.A. (“BPER Banca”) ha approvato due importanti operazioni strategiche:

1. Trasferimento a favore di BPER Banca di tutte le azioni ordinarie e privilegiate di Banco di Sardegna (“BdS”) detenute dalla Fondazione di Sardegna (“FdS”) a fronte dell’emissione a favore di FdS di 33.000.000 di nuove azioni di BPER Banca e di uno strumento convertibile subordinato Additional Tier 1 (“AT1”) di valore nominale pari a € 150 milioni emesso da BPER Banca stessa.
2. Operazioni con il Gruppo Unipol:

a) acquisto del 100% di Unipol Banca da parte di BPER Banca per un corrispettivo cash pari a € 220 milioni;

b) contestuale vendita al Gruppo Unipol di un portafoglio di sofferenze del Gruppo BPER per un valore lordo contabile pari a circa € 1,0 miliardo (a fronte di un valore lordo esigibile pari a circa € 1,3 miliardi).

Tali operazioni consentiranno al Gruppo BPER di aumentare le proprie dimensioni e la base clienti, con l’obiettivo di creare valore per gli stakeholders, mantenendo al contempo un solido livello di capitale regolamentare e accelerando il processo di riduzione dei crediti deteriorati.

In particolare, l’acquisto delle minoranze in BdS porterà a BPER Banca i seguenti benefici:

• Significativo miglioramento del livello di capitale regolamentare (impatto sul CET1 ratio e Tier 1 ratio Fully Phased positivo pari, rispettivamente, a circa +50 bps e +90 bps);
• Accelerazione del processo di ottimizzazione dei costi di BdS;
• Ulteriore semplificazione della struttura di Gruppo.

Per quanto riguarda invece le operazioni con il Gruppo Unipol: 

• Acquisizione di una banca che ha completato un forte processo di de-risking (grazie agli interventi effettuati dal Gruppo Unipol a partire dal 2017);
• Incremento delle dimensioni operative del Gruppo BPER con un aumento del totale attivo nell’ordine del +17% (totale attivo post deal superiore a € 80 miliardi) e del totale raccolta nell’ordine del +70% (totale raccolta post deal prossima a € 150 miliardi); rafforzamento della base clientela, con oltre 500/mila nuovi clienti, con opportunità di ottimizzazione del cross-selling e potenziamento dei canali distributivi;
• Accelerazione nel processo di de-risking;
• Significativa creazione di valore grazie ad un potenziale di sinergie lorde a regime pre-imposte stimato nell’ordine di € 85-95 milioni per anno. Tali stime non tengono conto di:
  • potenziali sinergie di capitale (ipotizzando per Unipol Banca il passaggio dai modelli standard a quelli interni);
  • possibilità di rafforzamento dell’attuale partnership con il Gruppo Unipol estraendo ulteriori sinergie commerciali tramite lo sviluppo di un approccio innovativo alla distribuzione dei prodotti bancari attraverso i canali distributivi assicurativi del Gruppo Unipol (cd. “Assurbanca”)

Principali impatti finanziari combinati delle due operazioni:

• Aumento dell’utile per azione 2021 di BPER Banca pari a +33%;
• Significativo miglioramento dell’NPE ratio lordo dal 13,8% di fine 2018 all’11,6% pro-forma, sostanzialmente in linea rispetto al target dell’11,5% previsto a fine 2020 nell’NPE Plan 2018-2020;
• Conferma della solidità patrimoniale del Gruppo BPER, con un CET 1 ratio ed un Tier 1 ratio Fully Phased consolidati pro-forma stimati pari a, rispettivamente, 11,4% e 11,8%.